Serangan 4 penjuru pada Dollar Amerika

In Perdagangan by Hamba Allah0 Comments

Oleh Jim Rickards

Tanggapan terhadap usaha A.S. untuk menurunkan dolar di 2010-2011 tidak lama akan datang. Itu berasal dari empat arah – IMF, Rusia, China dan Arab Saudi. Masukkan uang dunia baru: SDR.

Kurang dari setahun setelah deklarasi perang mata uang Obama, IMF merilis sebuah makalah yang merupakan cetak biru untuk implementasi mata uang cadangan global baru yang disebut hak gambar khusus (SDR), atau uang dunia.

Pada tanggal 1 Desember 2015, IMF mengumumkan bahwa yuan China akan dimasukkan dalam keranjang mata uang yang digunakan untuk menentukan nilai satu SDR. Dengan onboard China, SDR siap menjadi mata uang cadangan global de facto.

Tanggapan segera China dan Rusia terhadap keruntuhan dolar yang akan datang dan bangkitnya SDR adalah membeli emas. (Belum memungkinkan diversifikasi aset SDR, karena hanya ada sedikit aset SDR yang tersedia.) Rusia telah mengakuisisi lebih dari 1.000 ton emas dalam tujuh tahun terakhir, dan China telah mengakuisisi lebih dari 3.000 ton emas pada waktu tahun yang sama.

Pembelian emas gabungan, Rusia dan China melebihi 10% dari seluruh emas resmi di dunia. China juga telah mengakuisisi miliaran SDR dalam transaksi pasar sekunder rahasia yang ditengahi oleh IMF.

Respons Arab Saudi sudah lebih halus tapi mungkin lebih dramatis pada akhirnya. Hubungan antara Arab Saudi dan A.S. telah memburuk tajam selama pemerintahan Obama. Penyebab utamanya adalah Iran-A.S. Perundingan nuklir dan berapa jumlah AS yang mengakui Iran sebagai kekuatan regional terkemuka.

Dalam beberapa bulan terakhir, A.S. mengakhiri kerahasiaan seputar kepemilikan SUN di AS milik Saudi (sejak 1975). A.S. juga merilis bagian 28-halaman yang sebelumnya sangat rahasia dari Laporan Komisi 9/11 yang secara jelas mengungkapkan hubungan antara anggota keluarga kerajaan Saudi dan pembajak 9/11 dan al-Qaida.

Saudi telah mengancam untuk membuang sekuritas Treasury A.S. mereka sebagai tanggapan atas pelepasan laporan rahasia tersebut, namun sejauh ini ancaman tersebut belum terwujud.

Arab Saudi yang berhadapan dari posisi lemah dalam kaitannya dengan Arab Saudi A.S. kini sedang menjalankan defisit fiskal daripada surplus, jadi masalah di mana menginvestasikan cadangannya adalah diperdebatkan. Sebenarnya, Arab Saudi telah menjual cadangannya, terutama US Treasury A.S. untuk menutupi defisit fiskal.

A.S. tidak lagi bergantung pada Arab Saudi untuk persediaan energi. Ini telah menjadi eksportir energi bersih dan memiliki cadangan minyak terbesar di dunia. Semua kondisi yang memunculkan petrodollar sekarang berdiri di posisi yang berlawanan di tempat mereka berada pada tahun 1975.

Baik A.S. maupun Arab Saudi memiliki pengaruh yang jauh dari yang lain, berbeda dengan tahun 1975, ketika masing-masing pihak memiliki kartu truf yang kuat.

Ini tidak berarti bahwa minyak akan dihargai dalam mata uang selain dolar besok. Ini berarti bahwa mekanisme penetapan harga baru dimungkinkan, dan tidak ada yang harus terkejut jika hal itu terjadi.

Arab Saudi dapat dengan mudah menurunkan harga minyak dalam yuan dan kemudian menukarkan yuan untuk franc Swiss atau SDR dan menggunakan hasilnya untuk menambah cadangannya atau membeli emas. Arab Saudi juga bisa memberi harga minyak di SDR atau emas dan menyimpan aset tersebut atau menukarnya dengan mata uang keras lainnya untuk melakukan diversifikasi dari dolar.

Kemungkinannya sangat banyak. Konversi harga minyak jauh dari dolar ke alternatif adalah hanya masalah waktu saja.

Semua tren ini – Dukungan IMF untuk SDR, dukungan Rusia dan China untuk emas dan pencarian Arab Saudi untuk patokan baru untuk minyak – tiba di kepala bulan lalu di Hangzhou, China, pada KTT Pemimpin G-20, hampir tujuh tahun Sehari setelah KTT Pittsburgh G-20 yang menelurkan perang mata uang baru. Presiden China Xi adalah presiden G-20 untuk tahun 2016 dan telah membuat langkah di panggung dunia sebagai mitra setara dengan A.S. dalam pengelolaan sistem moneter internasional.

Sekarang, hanya empat minggu setelah KTT G-20, yuan secara resmi telah bergabung dengan SDR. Yuan akan menghasilkan lebih dari 10% SDR. Dari sana, penerbitan baru uang dunia (SDR) akan didukung oleh China karena setiap saat IMF mengeluarkan SDR baru, mereka akan memperluas peran yuan China sebagai mata uang cadangan.

Emas, yuan dan SDR semuanya memiliki satu kesamaan – mereka adalah alternatif dari dolar. Seiring momentum menuju alternatif ini tumbuh, peran dolar sebagai mata uang cadangan dapat berkurang dengan cukup cepat – seperti peran sterling antara tahun 1914-1944.

Hasilnya bagi pemegang dolar akan sama persis dengan hasilnya bagi pemegang sterling: inflasi dan kehilangan kekayaan. Pengaturan politik dan keuangan baru, dan bentuk energi baru, tidak diragukan lagi akan muncul seiring berjalannya waktu.

Kunci pelestarian kekayaan adalah beralih dari bentuk uang yang menurun – dolar – dan ke dalam bentuk uang naik – emas dan SDR – lebih cepat, bukan nanti.

Salam,

Jim Rickards


Catatan:

Uang Kertas Emas (sdr) adalah special drawing right yaitu aktiva moneter yang dipegang oleh negara Dana Moneter Internasional (IMF) sebagai bagian dari cadangan internasional mereka; tidak seperti aktiva cadangan yang lain, seperti emas, SDR tidak memiliki bentuk nyata; SDR diciptakan oleh IMF sendiri,


Tentang James Rickards:

James G. Rickards adalah editor Strategic Intelligence, newsletter terbaru dari Agora Financial. Dia adalah seorang pengacara Amerika, ekonom, dan bankir investasi dengan 35 tahun pengalaman bekerja di pasar modal di Wall Street.

Dia adalah juru runding utama penyelamatan Manajemen Modal Jangka Panjang L.P. (LTCM) oleh Federal Reserve A.S pada tahun 1998. Kliennya mencakup investor institusi dan direktur pemerintah.

Karyanya secara teratur ditampilkan di Financial Times, Evening Standard, New York Times, The Telegraph, dan Washington Post, dan dia sering menjadi tamu di BBC, RTE Irish National Radio, CNN, NPR, CSPAN, CNBC, Bloomberg, Fox, Dan The Wall Street Journal. Dia telah berkontribusi sebagai penasihat pasar modal ke komunitas intelijen A.S., dan di Kantor Menteri Pertahanan di Pentagon.

Rickards adalah penulis The New Case for Gold (April 2016), dan tiga penjual terbaik New York Times, The Death of Money (2014), Currency Wars (2011), The Road to Ruin (2016) dari Penguin Random House.

image_pdfimage_print

Leave a Comment